Unit 12

 

12. जापानी कैंडलस्टिक्स*

 

परिचय

 

हालांकि जापानी लोग सदियों से इस चार्टिंग और एनालिसिस टेक्नीक का इस्तेमाल करते आ रहे हैं, लेकिन हाल के सालों में ही यह पश्चिम में पॉपुलर हुई है। कैंडलस्टिक्स शब्द असल में दो अलग, लेकिन जुड़े हुए सब्जेक्ट्स को बताता है। पहला, और शायद ज़्यादा पॉपुलर, चार्ट एनालिसिस के लिए स्टॉक और फ्यूचर्स डेटा दिखाने का तरीका है। दूसरा, यह कैंडलस्टिक्स के कुछ खास कॉम्बिनेशन को तय और साबित कॉम्बिनेशन में पहचानने की कला है। अच्छी बात यह है कि दोनों टेक्नीक को अलग-अलग या कॉम्बिनेशन में इस्तेमाल किया जा सकता है।

 

कैंडलस्टिक चार्टिंग

 

कैंडलस्टिक फ़ॉर्म में मार्केट डेटा चार्ट करने के लिए स्टैंडर्ड बार चार्ट के लिए मौजूद उसी डेटा का इस्तेमाल होता है; ओपन, हाई, लो और क्लोज़ प्राइस। ठीक उसी डेटा का इस्तेमाल करते हुए, कैंडलस्टिक चार्ट बहुत कुछ देते हैं।

 

*यह चैप्टर ग्रेगरी एल. मॉरिस ने लिखा है।

ज़्यादा दिखने में अच्छा चार्ट। जानकारी पेज (कंप्यूटर स्क्रीन) से बाहर निकलती हुई लगती है। दिखाई गई जानकारी को ज़्यादा आसानी से समझा और एनालाइज़ किया जा सकता है। नीचे दिया गया बॉक्स एक दिन की कीमतों का एक उदाहरण है जो बार (बाएं) और कैंडलस्टिक(ओं) के बीच का अंतर दिखाता है। (फ़िगर 12.1 देखें।)

आप देख सकते हैं कि "कैंडलस्टिक्स" नाम कैसे पड़ा। वे कुछ-कुछ बत्ती वाली मोमबत्ती की तरह दिखती हैं। रेक्टेंगल दिन के ओपन और क्लोज प्राइस के बीच के अंतर को दिखाता है, और इसे बॉडी कहते हैं। ध्यान दें कि बॉडी काली या सफेद हो सकती है। सफेद बॉडी का मतलब है कि क्लोज प्राइस ओपन प्राइस से ज़्यादा (ऊंचा) था। असल में, बॉडी सफेद नहीं है, बल्कि खुली (भरी हुई नहीं) है, जिससे यह कंप्यूटर के साथ बेहतर काम करती है। ऐसा इसलिए है ताकि कंप्यूटर पर चार्ट प्रिंट करते समय यह सही ढंग से प्रिंट हो। यह उन बदलावों में से एक है जो पश्चिम में हुए हैं; जापानी ओपन बॉडी के लिए लाल रंग का इस्तेमाल करते हैं। काली बॉडी का मतलब है कि क्लोज प्राइस ओपन प्राइस से कम था। जापानी कैंडलस्टिक्स में ओपन और क्लोज प्राइस को बहुत महत्व दिया जाता है। बॉडी के ऊपर और नीचे की छोटी लाइनों को बत्ती या बाल या शैडो कहा जाता है। जापानी रेफरेंस लिटरेचर में इन लाइनों के कई अलग-अलग नाम मिलते हैं, जो अजीब है क्योंकि वे दिन के हाई और लो प्राइस को दिखाती हैं और आमतौर पर जापानी एनालिसिस में इन्हें ज़रूरी नहीं मानते हैं। (चित्र 12.2 देखें।)

 

फ़िगर 12.2 पॉपुलर बार चार्ट और जापानी कैंडलस्टिक फ़ॉर्मेट दोनों में एक जैसा डेटा दिखाता है। आप जल्दी से देख सकते हैं कि जो जानकारी बार चार्ट पर आसानी से नहीं मिलती, वह कैंडलस्टिक चार्ट के पेज (स्क्रीन) से आती हुई लगती है। शुरू में, इसकी आदत डालने में थोड़ा समय लगता है, लेकिन कुछ समय बाद आपको यह पसंद आ सकता है।

चित्र 12.2

 

कैंडलस्टिक्स के अलग-अलग शेप के अलग-अलग मतलब होते हैं। जापानियों ने ओपन, हाई, लो और क्लोज प्राइस के रिलेशन के आधार पर अलग-अलग प्राइमरी कैंडलस्टिक्स को डिफाइन किया है। इन बेसिक कैंडलस्टिक्स को समझना कैंडलस्टिक एनालिसिस की शुरुआत है।

 

बुनियादी मोमबत्तियाँ

 

अलग-अलग बॉडी/शैडो कॉम्बिनेशन के अलग-अलग मतलब होते हैं। जिन दिनों ओपन और क्लोज प्राइस के बीच का अंतर बहुत ज़्यादा होता है, उन्हें लॉन्ग डेज़ कहा जाता है। इसी तरह, जिन दिनों ओपन और क्लोज प्राइस के बीच का अंतर कम होता है, उन्हें शॉर्ट डेज़ कहा जाता है। याद रखें, हम सिर्फ़ बॉडी के साइज़ की बात कर रहे हैं और हाई और/या लो प्राइस का कोई ज़िक्र नहीं किया गया है। (फ़िगर 12.3 देखें।) स्पिनिंग टॉप्स वे दिन होते हैं जिनमें कैंडलस्टिक्स की बॉडी छोटी होती है और अपर और लोअर शैडो ज़्यादा लंबे होते हैं।

चित्र 12.3

 

चित्र 12.4

 

स्पिनिंग टॉप।

 

बॉडी के मुकाबले। स्पिनिंग टॉप कैंडलस्टिक्स में बॉडी का रंग ज़्यादा ज़रूरी नहीं होता। इन कैंडलस्टिक्स को अनिर्णय के दिन माना जाता है। (चित्र 12.4 देखें।)

 

जब ओपन प्राइस और क्लोज प्राइस बराबर होते हैं, तो उन्हें डोजी लाइन्स कहा जाता है। डोजी कैंडलस्टिक्स में अलग-अलग लंबाई की शैडो हो सकती हैं। डोजी कैंडलस्टिक्स की बात करते समय, इस बात पर ध्यान देना होता है कि ओपन और क्लोज प्राइस बिल्कुल बराबर होने चाहिए या नहीं। यह वह समय है जब प्राइस लगभग बराबर होने चाहिए, खासकर जब प्राइस में बड़े उतार-चढ़ाव हो रहे हों।

 

अलग-अलग डोजी कैंडलस्टिक्स हैं जो महत्वपूर्ण हैं।

 

लॉन्ग-लेग्ड डोजी में लंबी अपर और लोअर शैडो होती हैं और यह मार्केट पार्टिसिपेंट्स की तरफ से काफी अनिर्णय को दिखाता है। ग्रेवस्टोन डोजी में सिर्फ एक लंबी अपर शैडो होती है और कोई लोअर शैडो नहीं होती। अपर शैडो जितनी लंबी होगी, उतना ही -

 

बेयरिश इंटरप्रिटेशन।

 फिगर 12.5 डोजी कैंडलस्टिक्स।

ड्रैगनफ्लाई डोजी, ग्रेवस्टोन डोजी के उलटा है, इसमें नीचे की शैडो लंबी होती है और ऊपर की कोई शैडो नहीं होती। इसे आमतौर पर काफी बुलिश माना जाता है। (चित्र 12.5 देखें।)

 

जापानी कैंडलस्टिक एनालिसिस के लिए सिंगल कैंडलस्टिक लाइनें ज़रूरी हैं। आप पाएंगे कि सभी जापानी कैंडल पैटर्न इन बेसिक कैंडलस्टिक्स के कॉम्बिनेशन से बने होते हैं।

 

मोमबत्ती पैटर्न विश्लेषण

 

जापानी कैंडल पैटर्न उस समय ट्रेडर्स की सोच का एक साइकोलॉजिकल चित्रण है। यह मार्केट में समय के साथ ट्रेडर्स के कामों को साफ तौर पर दिखाता है। सिर्फ यह बात कि इंसान एक जैसी स्थितियों में लगातार रिएक्ट करते हैं, कैंडल पैटर्न एनालिसिस को काम करने लायक बनाती है।

 

एक जापानी कैंडल पैटर्न में एक सिंगल कैंडलस्टिक लाइन या कई लाइनों का कॉम्बिनेशन हो सकता है, जो आम तौर पर पाँच से ज़्यादा नहीं होतीं। ज़्यादातर कैंडल पैटर्न का इस्तेमाल मार्केट में रिवर्सल पॉइंट तय करने के लिए किया जाता है, लेकिन कुछ ऐसे भी हैं जिनका इस्तेमाल ट्रेंड कंटिन्यूएशन तय करने के लिए किया जाता है। इन्हें रिवर्सल और कंटिन्यूएशन पैटर्न कहा जाता है। जब भी किसी रिवर्सल पैटर्न का बुलिश मतलब होता है, तो उससे उलटे पैटर्न का मतलब बेयरिश होता है। इसी तरह, जब भी किसी कंटिन्यूएशन पैटर्न का बुलिश मतलब होता है, तो उल्टा पैटर्न बेयरिश मतलब देता है। जब पैटर्न की एक जोड़ी होती है जो बुलिश और बेयरिश दोनों स्थितियों में काम करती है, तो उनका नाम आमतौर पर एक ही होता है। हालाँकि, कुछ मामलों में, बुलिश पैटर्न और उसके बेयरिश पैटर्न के नाम बिल्कुल अलग होते हैं।

 

उत्क्रमण पैटर्न

 

रिवर्सल कैंडल पैटर्न जापानी कैंडलस्टिक्स का एक कॉम्बिनेशन है जो आम तौर पर ट्रेंड के रिवर्सल को दिखाता है। पैटर्न को बुलिश या बेयरिश के तौर पर पहचानने में मदद के लिए एक गंभीर बात जिस पर ध्यान देना चाहिए, वह है पैटर्न से पहले मार्केट का ट्रेंड। अपट्रेंड में आपके पास बुलिश रिवर्सल पैटर्न नहीं हो सकता। आपके पास कैंडलस्टिक्स की एक सीरीज़ हो सकती है जो बुलिश पैटर्न जैसी दिखती है, लेकिन अगर ट्रेंड ऊपर की ओर है, तो यह बुलिश जापानी कैंडल पैटर्न नहीं है। इसी तरह, डाउनट्रेंड में आपके पास बेयरिश रिवर्सल कैंडल पैटर्न नहीं हो सकता।

मार्केट को एनालाइज़ करते समय यह एक पुरानी समस्या है: ट्रेंड क्या है? जापानी कैंडल पैटर्न का अच्छे से इस्तेमाल करने से पहले, आपको ट्रेंड पता लगाना होगा। ट्रेंड पता करने के बारे में बहुत कुछ लिखा गया है, लेकिन जापानी कैंडल पैटर्न के साथ मूविंग एवरेज का इस्तेमाल काफी अच्छा काम करेगा। एक बार शॉर्ट टर्म (लगभग दस पीरियड) का ट्रेंड पता चल जाने के बाद, जापानी कैंडल पैटर्न उस ट्रेंड के उलटफेर को पहचानने में काफी मदद करेंगे।

 

जापानी लिटरेचर में लगातार लगभग चालीस रिवर्सल कैंडल पैटर्न का ज़िक्र मिलता है। ये सिंगल कैंडलस्टिक लाइन से लेकर पाँच कैंडलस्टिक लाइन तक के ज़्यादा मुश्किल पैटर्न तक अलग-अलग होते हैं। कैंडलस्टिक पर कई अच्छे रेफरेंस हैं, इसलिए यहाँ सिर्फ़ कुछ ज़्यादा पॉपुलर पैटर्न पर ही बात की जाएगी।

 

डार्क क्लाउड कवर। यह दो दिन का रिवर्सल पैटर्न है जिसका मतलब सिर्फ़ मंदी होता है। (फ़िगर 12.6 देखें।) यह उन समयों में से एक है जब पैटर्न का दूसरा रूप मौजूद होता है लेकिन उसका नाम अलग होता है (पियर्सिंग लाइन देखें)। इस पैटर्न का पहला दिन एक लंबी सफ़ेद कैंडलस्टिक होती है। यह मार्केट के मौजूदा ट्रेंड को दिखाता है और ट्रेडर्स को अपट्रेंड कन्फ़र्म करने में मदद करता है। अगला दिन पिछले दिन के हाई प्राइस से ऊपर खुलता है, जिससे फिर से तेज़ी आती है। हालाँकि, बाकी दिन ट्रेडिंग कम होती है और क्लोज़ प्राइस कम से कम पहले दिन की बॉडी के मिड-पॉइंट से नीचे होता है। यह तेज़ी वाली सोच के लिए एक बड़ा झटका है और कई लोगों को मार्केट से बाहर निकलने पर मजबूर कर देगा। चूँकि क्लोज़ प्राइस दूसरे दिन ओपन प्राइस से नीचे होता है, इसलिए बॉडी काली होती है। यह नाम में बताया गया डार्क क्लाउड है।

 

चित्र 12.6 काला बादल

 

ढकना -।

 

पियर्सिंग लाइन। डार्क क्लाउड कवर के उलट, पियर्सिंग लाइन का मतलब तेज़ी है। (फ़िगर 12.7 देखें।) सिनेरियो काफी मिलता-जुलता है, लेकिन उलटा है। एक डाउनट्रेंड बना हुआ है,

पहली कैंडलस्टिक एक लंबा ब्लैक डे होता है जो ट्रेडर्स का डाउनट्रेंड में भरोसा पक्का करता है। अगले दिन, कीमतें एक नए लो पर खुलती हैं और फिर पूरे दिन ऊपर ट्रेड करती हैं और पहली कैंडल-स्टिक की बॉडी के मिडपॉइंट से ऊपर बंद होती हैं। यह डाउनट्रेंड की सोच में एक बड़ा बदलाव लाता है और कई लोग अपनी पोजीशन बदल देंगे या उनसे बाहर निकल जाएंगे।

 

इवनिंग स्टार और मॉर्निंग स्टार। इवनिंग स्टार और उसका कज़िन, मॉर्निंग स्टार, दो पावरफ़ुल रिवर्सल कैंडल पैटर्न हैं। ये दोनों तीन दिन के पैटर्न हैं जो बहुत अच्छा काम करते हैं। इवनिंग स्टार के लिए ट्रेडर साइकोलॉजी में बदलाव को समझने के सिनेरियो पर यहाँ अच्छी तरह से चर्चा की जाएगी क्योंकि मॉर्निंग स्टार के लिए इसका उल्टा कहा जा सकता है। (फ़िगर 12.8 और 12.9 देखें।)

 

चित्र 12.7 छेदन रेखा +.

चित्र 12.8 सायंकालीन तारा –.

चित्र 12.9 सुबह का तारा +.

इवनिंग स्टार एक बेयरिश रिवर्सल कैंडल पैटर्न है, जैसा कि इसके नाम से पता चलता है। इस पैटर्न का पहला दिन एक लंबी सफेद कैंडल-स्टिक होती है जो मौजूदा अपट्रेंड को पूरी तरह से लागू करती है। दूसरे दिन खुलने पर, कीमतें पहले दिन की बॉडी से ऊपर गैप अप करती हैं। इस दूसरे दिन ट्रेडिंग कुछ हद तक सीमित होती है और क्लोज प्राइस पहले दिन की बॉडी से ऊपर रहते हुए ओपन प्राइस के पास होता है। दूसरे दिन की बॉडी छोटी होती है। लंबे दिन के बाद इस तरह के दिन को स्टार पैटर्न कहा जाता है। स्टार एक छोटी बॉडी वाला दिन होता है जो लंबे बॉडी वाले दिन से गैप दूर होता है। इस पैटर्न का तीसरा और आखिरी दिन स्टार की बॉडी के नीचे एक गैप के साथ खुलता है और पहले दिन के मिडपॉइंट से नीचे क्लोज प्राइस के साथ नीचे बंद होता है।

 

पिछला एक्सप्लेनेशन एकदम सही सिनेरियो था। कई रेफरेंस एक इवनिंग स्टार को सही मान लेंगे जो हर डिटेल को ठीक से पूरा नहीं करता है। उदाहरण के लिए, हो सकता है कि तीसरे दिन गैप डाउन न हो या तीसरे दिन का क्लोज पहले दिन की बॉडी के मिडपॉइंट से काफी नीचे न हो। कैंडलस्टिक चार्ट देखते समय ये डिटेल्स सब्जेक्टिव होती हैं, लेकिन पैटर्न को ऑटोमैटिकली पहचानने के लिए कंप्यूटर प्रोग्राम का इस्तेमाल करते समय नहीं। ऐसा इसलिए है क्योंकि कंप्यूटर प्रोग्राम को कैंडल चार्ट पढ़ने के लिए साफ इंस्ट्रक्शन की ज़रूरत होती है, और वे सब्जेक्टिव इंटरप्रिटेशन की इजाज़त नहीं देते हैं।

 

निरंतरता पैटर्न

 

हर ट्रेडिंग दिन, एक फैसला लेना होता है, कि ट्रेड से बाहर निकलना है, ट्रेड में आना है, या ट्रेड में बने रहना है। एक कैंडल पैटर्न जो यह पहचानने में मदद करता है कि मौजूदा ट्रेंड जारी रहेगा, वह जितना पहली नज़र में लगता है उससे कहीं ज़्यादा कीमती होता है। यह इस सवाल का जवाब देने में मदद करता है कि आपको किसी ट्रेड में बने रहना चाहिए या नहीं। जापानी लिटरेचर में 16 कंटिन्यूएशन कैंडल पैटर्न का ज़िक्र है। एक कंटिन्यूएशन पैटर्न और उससे जुड़ा दूसरा पैटर्न ट्रेंड कंटिन्यूएशन की पहचान करने में खास तौर पर अच्छे होते हैं।

 

राइजिंग और फॉलिंग थ्री मेथड्स। राइजिंग थ्री मेथड्स कंटिन्यूएशन कैंडल पैटर्न इन दोनों का बुलिश काउंटरपार्ट है और इस सिनेरियो बिल्डिंग का सब्जेक्ट होगा। एक बुलिश कंटिन्यूएशन पैटर्न सिर्फ़ अपट्रेंड में हो सकता है और एक बेयरिश कंटिन्यूएशन पैटर्न सिर्फ़ डाउनट्रेंड में हो सकता है। यह ट्रेंड के साथ ज़रूरी रिलेशनशिप को फिर से बताता है जो कैंडल पैटर्न एनालिसिस में बहुत ज़रूरी है। (फिगर 12.10 और 12.11 देखें।)

चित्र 12.10 बढ़ती तीन विधियाँ +.

 

चित्र 12.11 गिरने वाली तीन विधियाँ -.

 

राइजिंग थ्री मेथड्स पैटर्न का पहला दिन एक लंबा सफेद दिन होता है जो ऊपर की ओर बढ़ते मार्केट को पूरी तरह से सपोर्ट करता है। हालांकि, अगले तीन ट्रेडिंग पीरियड के दौरान, छोटे बॉडी वाले दिन आते हैं, जो एक ग्रुप के तौर पर नीचे की ओर ट्रेंड करते हैं। वे सभी पहले दिन की लंबी सफेद बॉडी की रेंज में रहते हैं और इन तीन छोटे बॉडी वाले दिनों में से कम से कम दो में ब्लैक बॉडी होती है। यह समय जब मार्केट कहीं नहीं गया लगता है, उसे जापानी "आराम का समय" मानते हैं। इस पैटर्न के पांचवें दिन, एक और लंबा सफेद दिन बनता है जो एक नए हाई पर बंद होता है। कीमतें आखिरकार छोटी ट्रेडिंग रेंज से बाहर निकल गई हैं और ऊपर की ओर ट्रेंड जारी रहेगा।

 

राइजिंग थ्री मेथड्स जैसे पांच दिन के पैटर्न को समझने में बहुत ज़्यादा डिटेल की ज़रूरत होती है। ऊपर दिया गया सिनेरियो राइजिंग थ्री मेथड्स पैटर्न का एकदम सही उदाहरण है। फ्लेक्सिबिलिटी को कुछ सफलता के साथ लागू किया जा सकता है और यह सिर्फ़ अनुभव से आता है। उदाहरण के लिए, तीन छोटे रिएक्शन वाले दिन बॉडी की रेंज के बजाय पहले दिन की हाई-लो रेंज में रह सकते हैं। छोटे रिएक्शन वाले दिन हमेशा ज़्यादातर काले नहीं होने चाहिए। और आखिर में, "आराम के समय" के कॉन्सेप्ट को तीन से ज़्यादा रिएक्शन वाले दिनों को शामिल करने के लिए बढ़ाया जा सकता है। राइजिंग और फॉलिंग थ्री मेथड्स पैटर्न को नज़रअंदाज़ न करें; यह आपको ट्रेड में प्रॉफ़िट बचाने की चिंता करते समय आराम का एहसास दे सकता है।

मोमबत्ती के लिए कंप्यूटर का उपयोग

 

पैटर्न पहचान

 

कैंडल पैटर्न पहचानने के लिए डिज़ाइन किया गया सॉफ़्टवेयर वाला पर्सनल कंप्यूटर, इमोशन को दूर करने का एक शानदार तरीका है, खासकर ट्रेड के दौरान। हालाँकि, कंप्यूटर स्क्रीन पर कैंडलस्टिक्स देखते समय कुछ बातों का ध्यान रखना चाहिए। कंप्यूटर स्क्रीन छोटे लाइट एलिमेंट्स से बनी होती है जिन्हें पिक्सेल कहते हैं। आपके कंप्यूटर स्क्रीन पर सिर्फ़ कुछ ही पिक्सेल होते हैं, और उनकी संख्या आपके वीडियो कार्ड/मॉनीटर कॉम्बिनेशन के रिज़ॉल्यूशन पर निर्भर करती है। अगर आप ऐसा प्राइस डेटा देख रहे हैं जिसमें कम समय में कीमतों की एक बड़ी रेंज होती है, तो आपको लग सकता है कि आप कई Doji दिन (ओपन और क्लोज प्राइस बराबर होते हैं) देख रहे हैं, जबकि असल में ऐसा नहीं है। स्क्रीन पर कीमतों की एक बड़ी रेंज होने पर, हर पिक्सेल एलिमेंट की अपनी एक प्राइस रेंज होगी। एक कंप्यूटर सॉफ़्टवेयर प्रोग्राम जो मैथमेटिकल रिलेशनशिप के आधार पर पैटर्न की पहचान करता है, वह इस विज़ुअल अनोमली को दूर कर देगा। उम्मीद है, ऊपर दी गई जानकारी आपको यह सोचने से रोकेगी कि आपका सॉफ़्टवेयर काम नहीं कर रहा है।

 

फ़िल्टर्ड मोमबत्ती पैटर्न

 

1991 में ग्रेग मॉरिस का बनाया एक क्रांतिकारी कॉन्सेप्ट, जिसे कैंडल पैटर्न फ़िल्टरिंग कहते हैं, कैंडल पैटर्न की पूरी रिलायबिलिटी को बेहतर बनाने का एक आसान तरीका देता है। हालांकि, कैंडल पैटर्न बनने से पहले मार्केट के शॉर्ट टर्म ट्रेंड को पहचानना ज़रूरी है, लेकिन ट्रेडिशनल टेक्निकल एनालिसिस का इस्तेमाल करके ओवरबॉट और ओवरसोल्ड मार्केट का पता लगाने से कैंडल पैटर्न की प्रेडिक्टिव एबिलिटी बढ़ेगी। साथ ही, यह टेक्निक खराब या प्री-मैच्योर कैंडल पैटर्न को खत्म करने में मदद करती है।

 

सबसे पहले यह समझना होगा कि एक ट्रेडिशनल टेक्निकल इंडिकेटर प्राइस डेटा पर कैसे रिस्पॉन्ड करता है। इस उदाहरण में, स्टोकेस्टिक्स %D का इस्तेमाल किया जाएगा। स्टोकेस्टिक इंडिकेटर 0 और 100 के बीच ऑसिलेट करता है, जिसमें 20 ओवरसोल्ड और 80 ओवरबॉट होता है। इस इंडिकेटर का प्राइमरी मतलब यह है कि जब %D 80 से ऊपर जाता है और फिर 80 से नीचे गिरता है, तो एक सेल सिग्नल जेनरेट होता है। इसी तरह, जब यह 20 से नीचे गिरता है और फिर 20 से ऊपर बढ़ता है, तो एक बाय सिग्नल दिया जाता है। (स्टोकेस्टिक्स के बारे में और जानने के लिए चैप्टर 10 देखें।)

स्टोकेस्टिक %D के बारे में हम यह जानते हैं: जब यह 80 से ऊपर या 20 से नीचे के एरिया में जाता है, तो यह आखिरकार एक सिग्नल जेनरेट करेगा। दूसरे शब्दों में, सिग्नल मिलने में बस कुछ ही समय लगता है। 80 से ऊपर और 20 से नीचे के एरिया को प्रीसिग्नल एरिया कहा जाता है और यह उस एरिया को दिखाता है जहाँ %D को अपना खुद का ट्रेडिंग सिग्नल देने से पहले पहुँचना होगा। (फ़िगर 12.12 देखें।)

चित्र 12.12

 

फ़िल्टर्ड कैंडल पैटर्न कॉन्सेप्ट इस प्रीसिग्नल एरिया का इस्तेमाल करता है। कैंडल पैटर्न पर तभी विचार किया जाता है जब %D अपने प्रीसिग्नल एरिया में हो। अगर कोई कैंडल पैटर्न तब बनता है जब स्टोकेस्टिक %D, मान लीजिए 65 पर हो, तो पैटर्न को नज़रअंदाज़ कर दिया जाता है। साथ ही, इस कॉन्सेप्ट का इस्तेमाल करके सिर्फ़ रिवर्सल कैंडल पैटर्न पर ही विचार किया जाता है।

 

कैंडल पैटर्न फ़िल्टरिंग सिर्फ़ स्टोकेस्टिक %D का इस्तेमाल करने तक ही सीमित नहीं है। कोई भी टेक्निकल ऑसिलेटर जिसे आप आम तौर पर एनालिसिस के लिए इस्तेमाल करते हैं, उसका इस्तेमाल कैंडल पैटर्न को फ़िल्टर करने के लिए किया जा सकता है। वाइल्डर का RSI, लैम्बर्ट का CCI, और विलियम्स का %R कुछ ऐसे हैं जो उतने ही अच्छे से काम करेंगे। (इन ऑसिलेटर के बारे में चैप्टर 10 में बताया गया है।)

निष्कर्ष

 

जापानी कैंडलस्टिक चार्टिंग और कैंडल पैटर्न एनालिसिस, मार्केट टाइमिंग के फैसले लेने के लिए ज़रूरी टूल हैं। जापानी कैंडल पैटर्न का इस्तेमाल किसी भी दूसरे टेक्निकल टूल या टेक्निक की तरह ही करना चाहिए; यानी, मार्केट पार्टिसिपेंट्स की साइकोलॉजी को स्टडी करने के लिए। एक बार जब आपको कैंडलस्टिक का इस्तेमाल करके अपने प्राइस चार्ट देखने की आदत हो जाती है, तो हो सकता है कि आप दोबारा बार चार्ट का इस्तेमाल न करना चाहें। फ़िल्टरिंग कॉन्सेप्ट में दूसरे टेक्निकल इंडिकेटर्स के साथ इस्तेमाल किए जाने वाले जापानी कैंडल पैटर्न, लगभग हमेशा दूसरे प्राइस-बेस्ड इंडिकेटर्स का इस्तेमाल करने से पहले एक ट्रेडिंग सिग्नल देंगे।

 

 

मोमबत्ती के पैटर्न

 

नीचे दिए गए कैंडल पैटर्न उस लाइब्रेरी को बनाते हैं जिसका इस्तेमाल कैंडलस्टिक सिग्नल पहचानने के लिए किया जाता है। हर नाम के आखिर में ब्रैकेट में दी गई संख्या उन कैंडल की संख्या को दिखाती है जिनका इस्तेमाल उस खास पैटर्न को बताने के लिए किया जाता है। बुलिश और बेयरिश पैटर्न को दो ग्रुप में बांटा गया है जो या तो रिवर्सल या कंटिन्यूएशन पैटर्न दिखाते हैं।

 

तेजी के उलटफेर

 

लंबा सफ़ेद शरीर (1)

 

हथौड़ा (1)

 

उलटा हथौड़ा (1)

 

बेल्ट होल्ड (1)

 

एन्गल्फिंग पैटर्न (2)

 

हरामी (2)

 

हरामी क्रॉस (2)

 

छेदन रेखा (2)

 

डोजी स्टार (2)

 

मीटिंग लाइनें (2)

 

तीन सफ़ेद सैनिक (3)

 

मॉर्निंग स्टार (3)

 

Morning Doji Star (3)

 

परित्यक्त शिशु (3)

 

ट्राई-स्टार (3)

 

ब्रेकअवे (5)

 

तीन अंदर ऊपर (3)

 

तीन बाहर ऊपर (3)

 

लात मारना (2)

 

अनोखी तीन नदियाँ तल (3)

 

दक्षिण में तीन सितारे (3)

 

निगलना छुपाना (4)

 

स्टिक सैंडविच (3)

 

होमिंग कबूतर (2)

 

सीढ़ी का निचला भाग (5)

 

मिलान कम (2)

 

तेजी जारी है

 

अलग करने वाली रेखाएँ (2)

 

बढ़ती तीन विधियाँ (5)

 

अपसाइड तासुकी गैप (3)

 

अगल-बगल सफ़ेद रेखाएँ (3)

 

थ्री लाइन स्ट्राइक (4)

 

अपसाइड गैप तीन तरीके (3)

 

गर्दन की रेखा पर (2)

 

गर्दन की रेखा में (2)

 

मंदी के उलटफेर

 

लंबा काला पिंड (1)

 

लटकता हुआ आदमी (1)

 

उल्का (1)

 

बेल्ट होल्ड (1)

 

एन्गल्फिंग पैटर्न (2)

 

हरामी (2)

 

हरामी क्रॉस (2)

 

काले बादल छाए हुए हैं (2)

 

डोजी स्टार (2)

 

मीटिंग लाइनें (2)

 

तीन काले कौवे (3)

 

शाम का तारा (3)

 

ईवनिंग डोजी स्टार (3)

 

परित्यक्त शिशु (3)

 

ट्राई-स्टार (3)

 

ब्रेकअवे (5)

 

तीन अंदर नीचे (3)

 

तीन बाहर नीचे (3)

 

लात मारना (2)

 

अंतिम शीर्ष (5)

 

मैचिंग हाई (2)

 

अपसाइड गैप टू क्रोज़ (3)

 

एक जैसे तीन कौवे (3)

 

विचार-विमर्श (3)

 

अग्रिम ब्लॉक (3)

 

दो कौवे (3)

 

मंदी का सिलसिला जारी

 

अलग करने वाली रेखाएँ (2)

 

गिरने के तीन तरीके (5)

 

डाउनसाइड तासुकी गैप (3)

 

अगल-बगल सफ़ेद रेखाएँ (3)

 

थ्री लाइन स्ट्राइक (4)

 

डाउनसाइड गैप तीन तरीके (3)

 

गर्दन की रेखा पर (2)

 

गर्दन की रेखा में (2)

हथौड़ा +

 

लटकता हुआ आदमी -

 

उल्टा हथौड़ा +

 

उल्का

 

बेल्ट होल्ड +

 

बेल्ट पकड़

 

निगलना +

 

छा

 

हरामी +

+

 

हरामी

 

हरामी क्रॉस +

 

हरामी क्रॉस -

 

पियर्सिंग लाइन +

 

काले बादल छाए हुए हैं

 

डोजी स्टार +

 

+

 

डोजी स्टार

 

मीटिंग लाइन +

 

मीटिंग लाइन

तीन सफ़ेद सैनिक +

 

तीन काले कौवे

 

中

 

मॉर्निंग स्टार +

 

शाम का तारा

 

+

 

Morning Doji Star +

 

Π

 

शाम का दोजी तारा

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

परित्यक्त बच्चा +

 

परित्यक्त शिशु

 

ट्राई-स्टार +

तीन सफ़ेद सैनिक +

 

तीन काले कौवे -

 

中

 

मॉर्निंग स्टार +

 

+

 

+

 

शाम का तारा -

 

Morning Doji Star +

 

शाम का दोजी तारा

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

परित्यक्त बच्चा +

 

परित्यक्त बच्चा -

 

ट्राई-स्टार +

तीन सफ़ेद सैनिक +

 

तीन काले कौवे

 

中

 

मॉर्निंग स्टार +

 

शाम का तारा

 

+

 

Morning Doji Star +

 

+

 

शाम का दोजी तारा

 

+

 

+

 

परित्यक्त बच्चा +

 

परित्यक्त बच्चा -

 

+

 

+

 

+

 

ट्राई-स्टार +

त्रि-स्टार -

 

ब्रेकअवे +

 

ब्रेक अवे

थ्री इनसाइड अप +

 

तीन अंदर नीचे

 

तीन बाहर ऊपर +

 

तीन बाहर नीचे

 

किकिंग +

 

लात मारना –

中

 

अनोखी तीन नदियाँ

 

साउथ में तीन सितारे +

 

शिशु द्वारा निगले गए पदार्थ को छुपाना +

 

中

 

स्टिक सैंडविच +

 

समान तीन कौवे

 

विवेचना

 

09

 

मिलान कम +

 

मिलान उच्च

 

अपसाइड गैप टू क्रोज़-

होमिंग कबूतर +

 

सीढ़ी का निचला भाग +

 

सीढ़ी का शीर्ष

 

अग्रिम ब्लॉक

 

दो कौवे

 

लाइनों को अलग करना +

 

अलग करने वाली रेखाएँ

 

तीन तरीके बढ़ रहे हैं +

 

गिरने के तीन तरीके

अपसाइड तासुकी गैप +

 

डाउनसाइड तासुकी गैप

 

अगल-बगल सफ़ेद रेखाएँ +

 

अगल-बगल सफेद रेखाएँ

 

थ्री लाइन स्ट्राइक +

 

तीन लाइन स्ट्राइक

 

अपसाइड गैप तीन तरीके +

 

डाउनसाइड गैप तीन तरीके +

 

गर्दन की रेखा पर +

गर्दन की रेखा पर

 

गर्दन की रेखा में +

 

गर्दन की रेखा में